Branchen Trading Strategien Kursbuch

(Updates sind im Kommentar-Abschnitt unten) Das Ziel dieses Artikels ist es, eine relativ einfache Methode der Investition in ETFs zu demonstrieren. Ein Trend folgendes System wurde gewählt, um Mittel in den derzeit dominierenden Sektoren des Marktes zu investieren. Ein monatlicher Überprüfungszyklus wurde gewählt, um das zeitliche Engagement der Strategie zu minimieren. Dies ist nicht Hyper-Day-Trading oder so ähnlich, aber es ist aktives Management. In der Tat, wie Sie bald sehen werden, schaltet das System nur Fonds ca. 4 mal pro Jahr. Denn wir wollen nicht alle unsere Eier in einem Korb haben wir immer unsere Fonds auf zwei Sektoren des Marktes aufgeteilt. Genauer gesagt, zwei Sektoren oder Stile. Dieses Projekt begann mit der Familie von 9 Select Sector SPDR ETFs. Eine Fondsfamilie, die geschaffen wurde, um die Aktien der SP 500 in unabhängige Marktsegmente aufzuteilen. Da es sich um Teilmengen der Aktien der SP 500 handelt und das Eigenkapital gewichtet, werden diese ETFs in der Regel von Großkapitalmärkten dominiert. Aber große Cap ist nicht immer, wo Sie wollen so die Stil-basierte Russell iShares Fonds wurden hinzugefügt, um die Optionen zu erweitern. Im Nachhinein hätten wir wahrscheinlich nur die Small-Cap-Russell-ETFs hinzugefügt, aber wir haben alle 12 aufgenommen. Das gibt uns 21 ETFs zum Screening jeden Monat, für die wichtigsten Marktsektoren und Styles. Die nächste Frage, die beantwortet werden sollte, war, wie man sie sortierte. Wir könnten einige komplexe Bildschirm, aber wir haben nur eine kurze Geschichte zu backtest so die Entscheidung getroffen wird, um es einfach zu halten und nutzen Sie die nachlaufende 6 Monate zurück. Auf dieser Seite, die den letzten 126 Börsentagen entspricht. Jeden Monat berechnen Sie die Gesamtrendite für diese 21 Fonds über die letzten 126 Tage (endend am letzten Tag des Vormonats) und sortieren die ETFs durch diese Rückkehr in absteigender Reihenfolge. Der erste Monat gut kaufen die Top-zwei Positionen, aber in den folgenden Monaten gut halten eine Position, solange sie in den Top 6 ist. Dies hält uns im oberen Viertel bis Drittel unseres Universums und reduziert Fonds-Schalter. Wenn wir eine Position beenden oder beide, dann kaufen Sie die Top-Fonds, die wir nicht bereits besitzen. Wenn ein posiiton gut geschlossen ist, rollen Sie das Geld in die neue Position. Wenn beide geschlossen sind gut teilen Erträge zwischen den neuen Fonds. Dies ist eine unvollkommene Rebalancing-Methode, sondern spart Transaktionsgebühren. ETFs sind relativ neu für die Investment-Szene mit den meisten nach 2000 erstellt. Die Select Sector-Familie in unserem Test begann den Handel Ende 1998, während die Russell ETFs begann im Frühjahr 2000. Da wir brauchen 6 Monate Handelsgeschichte und beginnen unsere kurzen Backtest auf 2. Januar 2001. Tabelle 1 zeigt, wie sich die Fonds für die ersten 12 Monate unseres Backtests bewerteten. Tabelle 1: Top-10-ETFs für jeden Monat des Jahres 2001 Das Ranking steht am Ende des letzten Handelstags des Vormonats. Der erste Monat, den wir kaufen die Top-zwei Positionen, XLF und XLU, und wir halten diese, bis sie unter Position 6 in unserem Bildschirm fallen. Im Anschluss an die Informationen in Tabelle 1 werden Sie sehen, dass ab dem ersten März XLF auf Position 8 fallen gelassen hat, die einen Verkauf dieses Holdings und einen Kauf von IWN auslöst, was die oberste Position war, die wir nicht bereits hatten. Dann bis Mai ist XLU auf Platz 7 zurückgegangen und wird in unserem Portfolio durch XLB ersetzt. IWN und XLB bleiben in den Top 6 Positionen während des Restes des Zeitraums, der in Tabelle 1 und bis 2002 gezeigt ist. Tabelle 2 zeigt alle Trades in unserem Backtest zusammen mit den Daten und Renditen für diese Trades. Der Test begann auf 122001 und endete auf 8312005. Sie können sehen, dass 10 der 16 Trades waren positiv mit 9 Outperforming der SPY während der gleichen Zeit. Zumindest genauso wichtig für mich ist, dass sich unser Modell in Zeiten erheblicher Marktbewegungen besser entwickelte. Als der Markt aufwärts war, waren wir oben mehr, und als der Markt unten war, waren wir entweder oben oder unten weniger. Tabelle 2: Individueller Handel Sektor auswählen SPDR Fonds - Finanzsektor Sektor SPDR Fonds - Versorgungsbetriebe iShares Russell 2000 Wertindex Fondsauswahl Sektor SPDR Fund - Basissektoren Sektor auswählen SPDR Fund - Sektor SPDR Fonds - Versorgungsbetriebe iShares Russell 2000 Indexfonds iShares Russell 2000 Wertpapierfonds Fondsauswahl Sektor SPDR Fonds - Sektor Sektor Sektor SPDR Fonds - Sektor Select Sektor Sektor SPDR Fonds - Versorger Sektor auswählen SPDR Fund - Consumer Staples Sektor SPDR Fund - Utilities Der CAGR dieses Systems betrug 15,7 während dieser Zeit, während der Markt eine annualisierte 0,4 zurückgegeben. Nicht zu sagen, dass diese Leistung wird weitergehen, aber es ist schön zu wissen, Ihr System hat das Potenzial, deutlich besser als der Markt. Tabelle 3: Modellstatistiken Wie das folgende Diagramm zeigt, hat sich dieses Modell in einer Zeit, in der der Markt im Wesentlichen flach war, nahezu verdoppelt. Diese Performance kam nicht gleichmäßig, da auch dieses Modell nicht immun gegen den Bärenmarkt von 2002 war. In diesem Jahr und wieder im Jahr 2003 dieses Modell erlebt Rückgänge von mehr als 20 von seinen früheren Bewertungsspitzen. Aber selbst dann blieb seine Bewertung weit über dem, was die SPY bereitgestellt hätte. Diese Tendenz folgendes System scheint, auf Sektorfonds gut zu funktionieren und das System ist einfach und direkt. Die 6-Monats-Renditen können in einer Tabelle berechnet werden oder können von dieser Website bezogen werden. Wenn Sie irgendwelche Fragen oder Anmerkungen haben, fühlen Sie sich frei, sie unter Verwendung des Formulars unten zu veröffentlichen, oder mailen Sie mich mit dem Link am unteren Rand der Seite. Ich plane, ein System mit anderen etf Gruppen in der Zukunft zu veröffentlichen. Wenn Sie eine Bevorzugung von Familie oder anderen Vorschlag haben lassen Sie mich wissen. Disclaimer: Beachten Sie, dass diese Ergebnisse als hypothetisch betrachtet werden sollten, dass die angegebenen Schlusskurse im echten Handel nicht realisierbar sind und dass keine Transaktionsgebühren inbegriffen sind. Erkennen Sie auch, dass die Wertentwicklung in der Vergangenheit nicht zwangsläufig die zukünftige Wertentwicklung voraussetzt und Sie daher Ihre eigene Due Diligence durchführen sollten, bevor Sie diese oder eine andere Anlagestrategie verfolgen. Aktuelle Kommentare Diese Seiten sind zu Referenzzwecken gepflegt und dieser Kommentarteil ist nun geschlossen. Allgemeine Kommentare sollten mit dem Link unten in der Fußzeile links. Vielen Dank. November November - November war ein weiterer solider Monat für den US-Markt, mit dem SPY zurückkehrenden 3.0 und dieser Sektorstrategie, die 4.0 zurückgibt. Für das Jahr hat diese Strategie nun 29,8 vs 29,0 für den breiten Markt zurückgegeben. Beide dieser Portfoliounternehmen, IWO und IWM, bleiben in den Top-4-Screen-Positionen, so gab es keine Änderungen in diesem Monat. - Hugh Geschrieben von hmTodd am Montag, 12.16.13 12:18 Uhr 1769 Oktober Update - Der Markt setzte seinen Lauf im Oktober mit dem SPY gewinnen ein weiteres 4.6. Diese Modellstrategie scheiterte, dieses Ziel zu erreichen, das nur 1.8 für den Monat gewinnt. Für das Jahr hat diese Sektorstrategie 24,7 gewonnen, während der breite Markt 25,3 gewonnen hat. Beide dieser Portfoliounternehmen, IWO und IWM, verbleiben in den oberen drei Bildschirmpositionen, so dass es in diesem Monat keine Änderungen gibt. - Hugh Geschrieben von hmTodd am Dienstag, 11.5.13 10:20 1751 September Update - Der Markt hatte einen schönen Lauf im September mit dem SPY gewinnen 3.2. Diese Modellstrategie folgte am meisten, gewann 3.0. Für das Jahr hat diese Sektorstrategie 22,6 gewonnen, während der breite Markt 19,7 gewonnen hat. Beide Beteiligungen, XLF und XLV, fielen im Screen Rank im Laufe des Monats und werden durch die Russell 2000 Growth ETF (IWO) und die Russell 2000 ETF (IWM) ersetzt. - Hugh Geschrieben von hmTodd am Dienstag, 10.8.13 10:47 am 1744 August Update - Diese Sektorstrategie folgte dem Markt im August, verlieren 3,9, während die SPY verloren 3.0. Für das Jahr ist diese Strategie jetzt bis 19, während der breite US-Markt ist bis 16.0. Die aktuellen Bestände, XLV und XLF, sind auf Platz 2 und 6, jeweils am Ende des Monats, so gibt es keine Änderungen. - Hugh Geschrieben von hmTodd am Donnerstag, 09.5.13 12:23 1729 JuniJuly Update - Noch zwei Monate Update dieser Zeit um. Diese Sektorstrategie verlor 1.3 im Juni, aber gewann 5.4 im Juli, während das SPY jeweilige Rückkehr von -1.3 und von 5.2 hatte. Für das Jahr ist dieses Modell-Portfolio jetzt bis 23,7, während der breite Markt ist bis 19,6. Die Bestände für dieses Modell waren bis heute unverändert, als IWS im Rang gefallen war und durch Healthcare (XLV) ersetzt wurde. Es verbindet XLF, die derzeit 3 ​​auf dem Bildschirm. - Hugh Geschrieben von hmTodd am Donnerstag, 08.1.13 16:20 1722 Mai Update - Diese Sektorstrategie hatte einen weiteren guten Monat und kehrte 3,8, während der breite Markt 2,4 zurückkehrte. Das nimmt die y-t-d Rückkehr bis zu 19,1 für dieses Modell Portfolio vs eine schöne 15,3 für die SPY. Noch einmal sind unsere Bestände an XLF und IWS immer noch in den Top-Screen-Positionen, so dass es in diesem Monat keine Portfolio-Änderungen gibt. - Hugh Geschrieben von hmTodd am Dienstag, den 06.4.13 11:25 am 1712 April Update - Diese Sektorstrategie gab 2,0 für den Monat April zurück, während der SPY ein nahezu identisches 1,9 zurückgibt. Für das Jahr bisher hat diese Strategie eine Rendite von 14,7, vs. 12,6 für den breiten Markt. XLF und IWS sind noch innerhalb der Top-Screen-Positionen, so gibt es keine Portfolio-Änderungen in diesem Monat. Anscheinend weiterhin meine Tendenz für das Jahr der Entsendung spät, Hugh Geschrieben von hmTodd am Dienstag, 05.14.13 11:49 am 1704 gtWhat sind die Gewichtungen für die RSf rankingsrnJean, ist die genaue Formel für unsere RSf-Maßnahme proprietär, sondern basiert auf Rücklaufdaten Für verschiedene Segmente des vergangenen Jahres gewichtet, bezogen auf den breiten Markt, und schließlich wird ein Prozentrang berechnet. Ich weiß, Sie möchten mehr Spezifität, aber das ist alles, was ich anbieten kann. Regards, Hugh Geschrieben von hmTodd am Dienstag, 05.14.13 11:42 am 1703 Was sind die Gewichtungen für die RSf-Rankings Posted by jean am Montag, 05.13.13 17:31 1707 Jogesh, schlage ich vor, Sie laden Sie die 500 historischen Preise und tun Sie Ihre Eigene Auswertung des 200-Tage-MA-Signals. Meine Studie über mehrere Jahrzehnte zeigt eine Verletzung der 200 Tage ma funktioniert besser als Kaufsignal als ein Verkaufssignal. Natürlich sind eine schwere Bärenmarkt wie 2000-2002 und 2008 Ausnahmen von der Regel. Aber es gibt immer Ausnahmen. Geschrieben von Tom am Sonntag, 04.21.13 20:29 Uhr 1701 Late Update für Februar und März - Tut mir leid wegen des Updates, besser geht's weiter. Es war ein gutes Jahr für diese US-basierte Sektorstrategie und gewann 12,5 die ersten drei Monate des Jahres, als die SPY 10,5 gewonnen. Die Strategie war bis 6.6, 1.5 und 4.0, jeweils die ersten drei Monate. Die gesamte Zeit der Modell-Portfolio gehalten hat XLF und IWS. Ab Ende März waren es immer noch die Top-2-Fonds auf dem Bildschirm, also noch keine Veränderungen. - Hugh Geschrieben von hmTodd am Freitag, 04.12.13 09:21 1699 Ist das noch aktualisiert Geschrieben von Dan Hannum am Donnerstag, 04.4.13 22:06 1697 Was ist, wenn wir die gleiche Strategie kombinieren mit dem Aufenthalt in bar, wenn SP ist bellow seine 200 MA Geschrieben von Jogesh am Dienstag, 04.2.13 01:06 am 1696 Januar Update - Diese Sektorstrategie hat im Januar einen schönen 6.6 gewonnen, während der SPY eine beeindruckende 5.1. Ein schöner Start ins Jahr. XLF und IWS sind die aktuellen Beteiligungen und sind immer noch in den Positionen 1 und 2, so dass es keine Änderungen in diesem Monat in diesem Modell-Portfolio. - Hugh Geschrieben von hmTodd am Mittwoch, 02.6.13 14:46 1686 Ravi - Anscheinend habe ich ein wenig Urlaub von der Entsendung genommen, aber nur für 1 Monat. Das tut mir leid. - Hugh Geschrieben von hmTodd am Mittwoch, 02.6.13 14:35 1684 Vielen Dank Hugh und andere sind etfscreen - das ist viel besser Alternative zu faulen Portfolios Ansatz für ppl. Die nicht viel Zeit haben, um Aktien mrkt zu analysieren. Ich sehe nicht Ihre Updates für den Monat Jan oder Feb - genießen einen schönen Urlaub irgendwo -). Um sicherer zu sein, können Sie ein Captcha zu dieser Seite hinzufügen. Geschrieben von Ravi am Mittwoch, 02.6.13 12:25 1683 Dezember Update - Diese Sektorstrategie gewann 2,0 im Monat Dezember, während die SPY 0,9 gewonnen. Dies bedeutet, dass die Gesamtsumme für das Jahr auf eine mäßige 2,8, während der breite Markt 16,0 gewonnen. Seit 2001 hat diese Strategie einen CAGR von 6,2 gegenüber 2,7 für die SPY. XLV und XLF sind die aktuellen Bestände. XLV ist im Screen Rank gefallen und wird in diesem Modellportfolio durch IWS ersetzt. - Hugh Geschrieben von hmTodd am Mittwoch, den 01.2.13 12:59 1664 November Update - Diese Sektorstrategie gewann 1,1 im Monat November, während die SPY 0,6 gewonnen. Für das Jahr hat sich dieses Modellportfolio mit einem Plus von 0,8 wieder in den Schwung gezogen, ist aber noch weit von dem breiten Marktwachstum von 15,0 entfernt. XLP und XLV sind die aktuellen Bestände. XLP ist in den Bildschirmreihen gefallen und wird in diesem Modellportfolio durch XLF ersetzt. Bitte beachten Sie, dass dieses Modellportfolio immer strikt den Regeln folgt und immer investiert wird, aber jeder von uns ist verantwortlich für unsere eigenen Anlageentscheidungen und wir haben Optionen. - Hugh Geschrieben von hmTodd am Montag, 12.3.12 09:02 1652 Für Jim H. Ihre Strategie sah gut aus in meinem eigenen Backtests. Ein weiterer Vorschlag ist, zwei Picks für die sechs Monate Zeitrahmen und zwei Picks für die drei Monate Zeitrahmen zu tun. Backtests zeigen starke Ergebnisse. Und wenn man in einem Einbruch ist, kann der andere versetzen. Geschrieben von Tom am Montag, 11.26.12 17:50 Uhr 1650 Oktober Update - Diese Sektorstrategie verlor 1,1 im Monat Oktober, während die SPY 1,8 verloren. Für das Jahr hat dieses Modellportfolio 0.4 verloren, während der breite Markt 14.3 gewonnen hat. XLP und XLV sind die aktuellen Beteiligungen und sind immer noch auf Platz 3 und 1, so dass es keine Portfolio-Änderungen in diesem Monat. - Hugh Geschrieben von hmTodd am Donnerstag, 11.1.12 13:31 1641 Vielen Dank für die Kommentare über das Modell. Ich vermute, beide Vorschläge haben Verdienst. Es hilft fast immer, die Back-End-Daten mit einem geeigneten Mittel zu glätten, und die weniger korrelierte Fondsliste kann auch vorteilhaft sein. September-Aktualisierung - Diese Sektorstrategie kehrte 1,6 im Monat September zurück, während die SPY 2,5 zurückkehrte. Dies erfordert die y-t-d-Zahlen auf 1,6 für dieses Modell und 16,4 für den breiten Markt. XLK und XLP waren die Beteiligungen am Anfang des Monats. XLK ist nun auf Platz 8 auf unserem Bildschirm gefallen und wird durch XLV (Healthcare) ersetzt. - Hugh Geschrieben von hmTodd am Dienstag, 10.2.12 05:11 am 1612 Ich laufe mehrere vorläufige Schätzungen, und es scheint, dass zu viele Branchenfonds tatsächlich die Leistung aufgrund von Kreuzkorrelation (über 0,7 im Durchschnitt) zu senken. Die Wahl der Hälfte der weniger korrelierten Sektoren würde funktionieren. Das gleiche gilt für die internationale Strategie. Ich denke, dass sogar bessere Resultate erzielt werden konnten, die durchschnittliche Null-korrelierte Mischung von GLD, ZROZ, IEV, SPY, IWM, QQQ, ILF und EPP verwenden. Nur ein bester Fonds würde jeden Monat ausgewählt werden. Geschrieben von Andrew am Samstag, 09.15.12 20:08 1598 Eine Sache, die ich finde, ist hilfreich: statt der Verwendung eines einzelnen Preises vor 126 Tagen, durchschnittlich drei Preise von 147, 126 und 105 Tagen (oder gleichwertig, 7, 6 Und vor 5 Monaten). Diese Berechnung reduziert Rauschen im 6-Monats-Wechselkursvergleich - zumindest am Backend - und verbessert die Genauigkeit. Geschrieben von Jim H. am Donnerstag, 09.13.12 14:40 1596 August Update - Diese Sektorstrategie kehrte im August im August auf 2,0 zurück, während der SPY 2,5 zurückkehrte. Dies erfordert die y-t-d-Zahlen auf -0,9 für dieses Modell und 13,6 für den breiten Markt. XLK und XLP sind derzeit auf Platz 3 und 2, in unserem Bildschirm, so gibt es keine Änderungen an dieser Zeit. Ich schätze die Kommentare, froh, dass jemand schaut. Tpoto, ich habe nicht Zeit für ein volles Update im Augenblick, aber fügen hinzu, daß seit Januar 2001 diese Sektorstrategie einen CAGR von 6.1 gegen 2.6 für das SPY hat. - Hugh Geschrieben von hmTodd am Dienstag, 09.4.12 12:32 1590 KÖNNEN SIE EIN UPDATE THRU DAS 1H 2012 THANKS Geschrieben von TPOTO am Samstag, 09.1.12 04:52 am 1583 Liebe diese Seite. Auf der Suche nach Ergebnisse für August. Geschrieben von James am Donnerstag, 08.30.12 07:52 Uhr 1582 Juli Update - Diese Sektorstrategie hat im Juli im Juli 1.0 zurückgegeben, während die SPY 1.2 zurückkehrte. Dies erfordert die y-t-d-Zahlen auf -2,8 für dieses Modell und 10,8 für den breiten Markt. XLF hat jetzt auf 9 in den Screen-Rankings gefallen und wird mit Consumer Staples (XLP) ab heute geschlossen zu ersetzen. Technologie (XLK) bleibt auf dem Bildschirm. - Hugh Geschrieben von hmTodd am Mittwoch, 08.1.12 13:57 1543 Juni Update - Juni erlebte eine Markt-Rebound von Mai, mit dem Markt und dieser Test-Strategie zurück 4.1. Das gibt dem SPY einen 9,5 Gewinn für das Jahr, während diese Strategie noch mit einem Verlust von 3,8 für den gleichen Zeitraum hinkt. XLK und XLF sind derzeit auf Platz 1 und 2 auf dem Bildschirm, so dass es keine Portfolio-Änderungen zu diesem Zeitpunkt. - Hugh Geschrieben von hmTodd am Montag, 07.2.12 09:28 am 1490 Mai Update - Mai war ein schlechter Monat für den Markt und ebenso für diese Sektorstrategie. Dieses Modell-Portfolio verlor 7,7 im Laufe des Monats, während der breite Markt 6,0 verloren. Bisher war es ein schlechtes Jahr für diese Strategie, die bisher 7,5 verloren hat, während die SPY 5,2 gewonnen hat. XLK und XLF sind derzeit auf Platz 3 und 1, jeweils auf dem Bildschirm, so gibt es keine Portfolio-Änderungen in diesem Monat. - Hugh Geschrieben von hmTodd am Freitag, 06.1.12 07:11 am 1409 Vielen Dank für die Antwort. Du hast recht. Es braucht mehr Studie, um besser zu verstehen. Die Strategie hat hohen Wert Geschrieben von BC am Montag, 05.7.12 14:32 1393 Für den Datensatz, Entfernen von XLF tatsächlich fiel die CAGR von 0,1 für den gesamten Zeitraum. Ich denke, wir können es über sogar überlegen, aber ich würde nicht fallen XLF aus dem Bildschirm ohne weitere Studie, die ich nicht die Zeit haben, jetzt tun. In der Tat, Ive nicht einmal sah auf den Handel von Handelsdaten zu sehen, die Auswahl, die anstelle von XLF gemacht wurden. - Hugh Gespeichert von hmTodd am Samstag, 05.5.12 10:29 1392 Ich habe darüber nachgedacht, einige alternative Tests auf die Daten, die Sie verwenden, um zu sehen, ob ich eine statistisch signifikante Änderung Ihrer Strategie für eine ROTH IRA arbeiten können Waren Transaktionskosten 0. Ist es möglich für Sie, mir die Daten zu schicken, die Sie von 2001 zu gegenwärtigem haben, waren die oberen 10 ETFs pro Monat. Etwas wie Tabelle 1 oben für jedes Jahr wäre toll. Danke Geschrieben von Eric Yacko am Samstag, 05.5.12 08:23 1391 Hugh, vielen Dank für die Führung dieser Strategie gehen. Mein einziger Kommentar zu XLF ist, dass, sobald die Menschen entdecken, dass etwas nicht funktioniert, dann beginnt es zu arbeiten. Was in einem Marktzyklus (2003-2007) führt, führt normalerweise nicht im nächsten Zyklus. XLFs Tag muss kommen. Vielen Dank. Geschrieben von Tom am Freitag, 05.4.12 18:30 Uhr 1390 Wenn ich XLF entfernen, frage ich mich, was ein Backtest zeigen wird. Wenn das Entfernen von XLF führt zu einer besseren Leistung, kann ich prüfen, XLF aus der Liste zu entfernen. Ich bin wirklich neugierig. April 2009 - Wie der Markt, gab diese Sektor-Strategie einige Gewinne in diesem Monat und verlor 1,8, während der breite Markt 0,7 verloren. Für das Jahr dieses Modell-Portfolio ist nun eine magere 0,2, während die SPY ist ein schönes 11,9. XLK und XLF sind derzeit auf Platz 2 und 3 auf dem Bildschirm, so gibt es keine Portfolio-Änderungen in diesem Monat. - Hugh Geschrieben von hmTodd am Dienstag, 05.1.12 13:39 1387 BC sagte - gtEs scheint, dass XLF nicht angemessenen Gewinn in dieser Strategie. Wenn der Markt aus dem Verlust zurückkehrt, wird die Strategie XLF wählen. SPY oder Board-Markt wird viel besser als XLF profitieren. Bin ich richtig Überprüfung der Trades könnte man definitiv zu diesem Schluss kommen. Vier XLF-Geschäfte seit 2001: Eintragungsdatum Ausgabetag XLF SPY 2001-01-02 2001-03-01 -4.2 -3.3 2002-11-01 2003-01-02 0.2 1.4 2009-09-01 2010-01-04 6.3 14.3 2012-04-02 2012-04-30 -3.1 -1.4 Alle Empfehlungen auf der Grundlage dieser Beobachtung Geschrieben von hmTodd am Dienstag, 05.1.12 13:35 1386 Es scheint, dass XLF nicht angemessenen Gewinn in dieser Strategie. Wenn der Markt aus dem Verlust zurückkehrt, wird die Strategie XLF wählen. SPY oder Board-Markt wird viel besser als XLF profitieren. Bin ich richtig Geschrieben von BC am Montag, 04.30.12 14:40 1385 März Update - Diese Sektorstrategie gewann 2.3 während des Monats März, während die SPY gewann 3.2. Das war genug, um diese Strategie in positives Gebiet für das Jahr zu ziehen, aber bei 2.0 ist es ein weites Schreien von den breiten Märkten 12.7 Rückkehr. XLI ist auf Position 7 gefallen, so dass es durch XLF (financials) ersetzt wird, das XLK (Technologie) in diesem Beispielportfolio verbindet. - Hugh Geschrieben von hmTodd am Montag, 04.2.12 13:30 Uhr 1353 Februar Update - Diese Sektorstrategie gewann 2.3 während des Monats, während der erholende breite Markt gewann 4.3. Für die ersten beiden Monate des Jahres hat die SPY nun 9,2 gewonnen und diese Strategie zeigt einen Verlust von 0,3. Mit der anhaltenden Erholung sind die defensiven Fonds unter den anderen Marktsegmenten. In diesem Licht XLP und XLU, die beiden Fonds derzeit in diesem Muster-Portfolio gehalten, haben im Screen Rank fallengelassen und wird von XLK (Technology) und XLI (Industrials) ab heute geschlossen werden. - Hugh Geschrieben von hmTodd am Donnerstag, den 03.1.12 07:06 am 1324 January Update - Diese Sektorstrategie begann das Jahr positioniert konservativ, die an der falschen Stelle für einen starken Monat war. Diese Strategie verlor 2.5 Hold XLU und XLP, während der breite Markt gewann 4.6. Das schmerzt, und diese beiden Fonds sind immer noch innerhalb der Top-6-Screen-Positionen, so gibt es keine Änderungen an dieser Zeit. - Hugh Geschrieben von hmTodd am Mittwoch, 02.1.12 08:50 Uhr 1302 Ich bevorzuge relativ einfache breite Marktindikatoren für Timing. Ein einfacher wäre der SPY oberhalb oder unterhalb seines 200-Tage SMA. Eine andere wäre, um neue High New Low Daten zu suchen. Im Allgemeinen, wenn es mehr neue Höhen als neue Tiefs in letzter Zeit dann Rückkehr wird gut sein. Betrachten Sie eine 12-15 Tage EMA von NHNL wird positiv oder negativ wie bei stockchartsh-scuisNAHLpDb5g0idp23977273947 Geschrieben von hmTodd am Mittwoch, 01.4.12 07:40 Uhr 1286 Vielen Dank für die Meinungen. Sie sagten, was besser zu funktionieren scheint, ist, einen breiten Marktindikator zu haben, um Verschiebungen zwischen Anleihen - und Billigkeitsbildschirmen zu signalisieren. Welchen Indikator würden Sie vorschlagen, dass ich keine zuverlässigen gesehen habe. Im Moment scheint es meiner Meinung nach, dass Anleihen in der Nähe ihrer Spitze sind. Basierend auf dem Betrachten verschiedener kurzer, mittlerer und langer MACD-Oszillatoren. Eine andere Sache, die ich denke, würde die Ergebnisse zu verbessern, wie ein paar andere bereits erwähnt werden Stop-Losses. Ich denke, Einstellung ein Stop Loss ca. 2 unter dem 200 Tage gleitenden Durchschnitt kann die Renditen zu verbessern, und verhindern, dass eine Episode von 2008 passiert. Ich denke, sobald ein ETF den STOP trifft, sollte er automatisch als Option für einen Monat eliminiert werden. Aus meinem Verständnis, ist alles unter dem 200 Tag MA wahrscheinlich nicht gut, in investiert werden, so vielleicht zu diesem Zeitpunkt BOND ETFs kann ein viel besseres Halten sein. Geschrieben von Eric am Dienstag, 01.3.12 18:17 Uhr 1285 Dezember Update - Diese Sektorstrategie beendete das Jahr mit einem guten 3,2 Gewinn im Dezember, während die SPY 1,0 gewonnen. Für 2011 dieses Modell-Portfolio kehrte 9,6, während der breite Markt gewonnen 1,9. Seit 2001 hat diese Strategie einen CAGR von 6,5 gegenüber 1,6 für die SPY. XLU und XLP sind immer noch die Top-Fonds in diesem Bildschirm, so dass es keine Portfolio-Änderungen zu diesem Zeitpunkt. - Hugh Geschrieben von hmTodd am Dienstag, 01.3.12 09:16 am 1283 Eric, Bond Fonds oder Short-Equity-Fonds können auf jeden Fall profitieren Renditen. Allerdings habe ich nicht viel Glück nur Hinzufügen von Bindungen auf dem Bildschirm. Ich habe keine Ergebnisse vor mir zu teilen, aber im Allgemeinen die Zeit, die es dauert, bis Anleihen an die Spitze steigen und dann fallen in die Rangliste führt zu Verlusten mindestens so groß wie halten die Aktien durch die meisten Drawdowns. Was besser zu funktionieren scheint, ist, einen breiten Marktindikator zu haben, um Verschiebungen zwischen Bond - und Equity-Bildschirmen zu signalisieren. Wieder keine Daten vor mir zu teilen im Moment so nehmen Sie es für das, was es wert ist (nicht viel). Ich bin mit Ihrer Besorgnis über die Ähnlichkeit der Rentenfonds einverstanden. Es gibt potenzielle Märkte, wo Sie auch die US-Finanzminister vermeiden wollen. Alles, was gesagt, ich glaube, Sie haben Recht, Wege, um Anleihen (etc.) In das Portfolio bringen zu erkunden. Denken Sie daran, dies ist ein Mannes Meinung und diese Meinung sollte nicht als eine Empfehlung oder finanzielle Beratung werden. Gepostet von hmTodd am Dienstag, 01.3.12 09:08 Uhr 1282 Glaubst du, das Hinzufügen von BOND etfs zum Screener würde bessere Ergebnisse liefern, die ich sah, dass jemand erwähnt, dass sie Bond-Gelder für die ETF hinzugefügt haben und nicht im Jahr 2008 zerstört wurden. Ich habe alle Vanguard BOND ETFs hinzugefügt Auf meinem eigenen Bildschirm von Vanguard ETFs und interessanterweise die Top 3 ETFs sind alle Rentenfonds. Der höchste Aktienfonds ist der Versorgungssektor. Im Denken investieren alle in Bond ETFs wäre nicht klug, da es hohe Überschneidungen zwischen den Fonds, und alle sind langfristige Treasury-Fonds. VGLT - 100 Langfristige Treasuries, BLV - 50 Gesellschaften und 50 Treasuries, VCLT - 100 Long Term Corporate, EDV - 100 20-30 Jahre Treasuries. Die Reihenfolge von ihnen EDV, VGLT, BLV, VCLT, dann Dienstprogramme (VPU). Ich denke an Kommissionierung EDV, VCLT, und dann Utilities für einige Equity-Diversifizierung und geben Sie Ihre Strategie zu gehen. Meine Faustregel ist: Kommissionierung der Top 3 und halten sie, solange sie in den oberen 7 sind. Auch nicht mehr als 2 von 3 langfristige Rentenfonds. Wenn alle Top 7 sind Rentenfonds aber, Ill gehen mit dem. Mittelfristige Anleihen sind nächstes nach Dienstprogramme an den Punkten 6 und 7. Spot 8 ist Consumer Discretionary. Was ist Ihre Meinung über diese Strategie mit zusätzlichen Anleihe mögliche Exposition aufgrund ihrer relativen Stärke als spät. Geschrieben von Eric am Donnerstag, 12.29.11 19:30 Uhr 1276 Vielen Dank für eine tolle Ressource. Ich interessierte mich für die Diskussionen über die Hinzufügung eines gleitenden Durchschnitts. Haben Sie die Chance gehabt, mit dieser Idee zu experimentieren, und wenn ja, wie würde dies in die Sektorstrategie zum besten Nutzen aufgenommen werden Posted by Robert am Mittwoch, 12.7.11 17:48 Uhr 1263 November Update - Diese Sektorstrategie eeked einen Gewinn Von 1,0 im November, während die SPY 0,4 verloren. Für das Jahr hat es nun einen Gewinn von 6,2 vs einen Gewinn von 0,8 für den breiten Markt. XLV ist nun auf Position 7 auf dem Bildschirm gefallen und wird durch XLP ab heute geschlossen. XLU bleibt in diesem Beispielportfolio. - Hugh Geschrieben von hmTodd am Donnerstag, 12.1.11 13:01 1259 Oktober Update - Anscheinend habe ich nicht die Oktober-Updates, und es war ein guter Monat. Diese Sektorstrategie stieg um 4,7, während die SPY um 10,9 anstieg. Für das Jahr ist das Modell-Portfolio um 5,2 vs 1,3 für den breiten Markt. Ich habe derzeit nicht die aktualisierten Positionen aber wird diesen Beitrag bearbeiten, wenn ich sie bekommen kann. - Hugh p. s. - XLU und XLV blieben innerhalb der Top 6 Bildschirmflecken, so dass es keine Änderungen gab. Geschrieben von hmTodd am Dienstag, 11.22.11 12:09 Uhr 1255 wheres das Okt. Update Liebe die Website Geschrieben von james am Donnerstag, 11.17.11 12:56 Uhr 1254 Wie zum Zugriff auf Modell-Daten als eine Excel-Kalkulationstabelle. Geschrieben von Michigander am Freitag, 10.21.11 15:28 1238 Ich genieße wirklich Ihre Website. Gibt es eine Chance, dass Sie eine Kalkulationstabelle der historischen Renditen Post Ich weiß nicht, ob Sie das zur Verfügung haben, aber es wäre sehr hilfreich für die Herstellung von Charts und Tracking-Renditen. Geschrieben von Rob am Montag, 10.17.11 00:47 am 1236 September Update - Diese Sektorstrategie wurde von der September Tumbler verletzt, aber nicht wie der breite Markt. Dieses Modellportfolio verlor 2,3, während die SPY 6,9 verloren. Das bedeutet, dass diese Strategie bis auf 0,4 für das bisherige Jahr und die SPY auf ein -8,7. Die Modellbeteiligungen von XLV und XLU sind immer noch in den oberen 3 Bildschirm Slots, so dass es keine Änderungen an dieser Zeit. - Hugh Geschrieben von hmTodd am Montag, 10.3.11 08:54 1228 Ich werde nicht in der Lage sein, die Strategie Leistung Tabellen für ein paar Tage zu aktualisieren. Die Aktualisierungsseiten wurden zuletzt aktualisiert am Juli, unter sectorstrategyupdate. php und intlstrategyupdate. php. Ich persönlich mag die gleichgewichtigen Fonds, aber die Liquidität ist nicht so groß auf einige von ihnen. Ich habe nicht die spezifische Strategie mit gleichgewichtigen Fonds getestet. Hugh, Jede Chance, die Leistungsdiagramme für den Sektor und internationale Methoden zu erweitern, vielleicht bis zu den jüngsten Ergebnissen Auch sollten gleichgewichtete Fonds, wie RSP, zu Ihrem hinzugefügt werden 21 Stock Universum, wie sie verfügbar werden Bob Geschrieben von Bob am Sonntag, 10.2.11 15:07 1226 Kann mir jemand sagen, was das Skript für die alte Sektor-Strategie ist Posted by broker am Sonntag, 09.25.11 15:59 1224 August Update - August war ein harter Monat und unsere Modellportfolios litten mit. Diese Sektorstrategie verlor 5.6 während des Monats, fast zusammenpassend den breiten Märkten 5.5 Abnahme. Für das Jahr ist diese Strategie immer noch auf 2,8, während die SPY ist ab 1.9 ab 831. Im Laufe des Monats XLE fiel aus der Top-Slots und wurde in diesem Modell ersetzt von Utilities (XLU) ab dem Ende auf 91. Zur Klärung der Regeln, nehmen wir die Rangliste ab dem Ende des Monats. Die Tabelle der aktuellen Rangliste ist standardmäßig auf die aktuellen Daten beschränkt, und wenn Sie diese Tabelle am ersten des Monats betrachten, müssen Sie möglicherweise vorher schließende Daten auswählen. - Hugh Geschrieben von hmTodd am Freitag, 09.2.11 07:43 1217 Tom. Vielen Dank für die Eingabe von Paul am Donnerstag, 08.18.11 10:40 Uhr an Paul: Ich fand meine Tabelle. Ich verwendete 30 Vanguard etfs, einschließlich ihrer Sektoren, Kapitalisierung wie großes Wachstum, verschiedene internationale Fonds einschließlich ihrer Pazifik - und Schwellenmärkte sowie eine Reihe von Anleihe-etfs. Die Idee war, mit den Top 3 zu gehen und zu halten, solange sie in den Top 6 waren. Erhaltung des Reichtums wäre natürlich in diesem Setup während des Bären 2008 aufgetreten, als Anleihen Outperformed Aktien. Aufgrund der Neuheit der Vanguard-Fonds begann der Backtest Mitte 2004 und setzte sich in dieser Studie bis August 2010 fort. Das Ergebnis war, dass das Portfolio in diesem Zeitraum 85 Jahre alt war (wenn meine Berechnungen zutreffend sind). Ihre Idee wird funktionieren. Aber aus meiner Sicht braucht man etwas, um Kapital zu bewahren. Ich vermied die Fleischwolf von 2008-09, weil ich im Jahr 2002 gekaut wurde und musste ein Erhaltungsschema zu entwickeln. Die besten Wünsche. Geschrieben von Tom am Dienstag, 08.16.11 03:56 Uhr 1206 An: Tom. Vielen Dank für die Kommentare. Vanguard hat 38 ETFs, denen ich mich bewusst bin. Wie wäre es mit dieser Idee. Ich sortiere die 8 mit dem niedrigsten durchschnittlichen Volumen, sortieren die restlichen 30, und dann wählen Sie die Top 2 auf der Grundlage von 6-Monats-Ergebnisse, und sehen, sobald es von der Spitze 6 Seit Im Umgang mit 30 ETFs anstelle von 21, vielleicht ich Sollte die Top 3 wählen anstelle von 2 Posted by Paul am Montag, 08.15.11 07:15 am 1205 Für Paul re Vanguard: Ich hatte eine ähnliche Idee zu Ihnen (alles kostenlos ist es wert, checking out), hat eine manuelle Backtest vor einem Jahr mit Die Vanguard etfs und fanden, sie haben ein ähnliches Ergebnis zu den spdrs. Sie sind ein wenig anders ausgeglichen, aber es funktioniert. Ein Problem mit Vanguard aber ist ihr viel schlankeres Volumen, die den Schlupf erhöhen kann. Sie könnten auch erwägen, ihre anderen etfs (Dividenden und Anleihe etfs) in die Mischung hinzufügen. Bond etfs stieg an die Spitze während des Bären 2008 und gab Ihnen die Erhaltung des Kapitals. Geschrieben von Tom am Montag, 08.15.11 03:55 am 1204 Jeder versucht diese Strategie mit Vanguards kostenlos ETFs würde ich glaube, die Ergebnisse würden ähnlich, aber ohne die Provisionen. Geschrieben von Paul am Sonntag, 08.14.11 12:14 Uhr 1203 Ich hielt XLE und ersetzte IWP mit XLP. Was fehle ich mit der oben verknüpften Liste und eine 6 Monate Rückkehr Ranking Ich zeigte IWP als neunte. Ich möchte mit dem 6 über 6-Team bleiben Posted by weitverbreitete Panik am Montag, 08.1.11 19:33 Uhr 1200 Juli Update - Diese Sektorstrategie verloren 1.2 während des Monats Juli, während die SPY 2.0 verloren. Für das Jahr hat diese Strategie 8,9 zurückgekehrt, während der breite Markt 3,8 zurückgegeben hat. Die aktuellen Bestände von IWP und XLE sind immer noch innerhalb der Top 6 Positionen, so gibt es keine Änderungen in diesem Monat. - Hugh Posted by hmTodd on Monday, 08.1.11 08:34am 1198 Brian - The link at the top right of this page to Current Rankings is the place to look. That table is sorted by 6-month total return, which is the measure this strategy is based on. Thanks for the question - Hugh. Posted by hmTodd on Monday, 08.1.11 08:29am 1197 How do I tell what are the top ETFs as the table on your Current Ranking page does not match Table 1 on your ETF Sector Strategy page I havent observed your Current Ranking page long enough to know if the order in which they are listed changes. It is not clear because the ETF at top does not appear to have the highest RSf or highest return. Thanks, Brian Posted by Brian on Sunday, 07.31.11 11:09am 1195 Thanks for updating the records. This is such a simple strategy. One could have done a simple hedge (hedge if under both the 100ma and 200ma) and avoided the carnage in 2008 that would have produced even more phenomenal results with something as simple as this. Having reviewed and backtested all kinds of strategies I keep coming back to a simple strategy like this incorporating a hedge factor. Thanks again for the website. P. S. Im trying to adapt a similar strategy using Fidelitys sector mutual funds. If anyone has any suggestions, please email at pdcpastortgmail. Vielen Dank. Posted by Tom on Sunday, 07.3.11 09:12am 1186 June Update - This sector strategy lost 1.8 during the month of June, while the SPY lost 1.2. For the year, this strategy is still outperforming the broad market with a 10.3 return, vs. 5.9 for the market. The current holdings of IWP and XLE are still within the top 6 positions so there are no changes this month. For those interested, I have updated some longer term stats at sectorstrategyupdate. php. Hugh Posted by hmTodd on Friday, 07.1.11 08:17am 1184 Is it possible to update the chart-Sector Strategy vs SPY to 2011 Im interested in the last six years. Posted by reedlee on Saturday, 06.25.11 07:23am 1183 Rich, Thanks for catching that. Ive corrected both the model and SPY returns for ytd. - Hugh Posted by hmTodd on Thursday, 06.2.11 07:58am 1182 You quoted the Market as up 2.1 for the year in your May update. The SP is up over 5 YTD Posted by Rich on Thursday, 06.2.11 07:23am 1181 Tom, Thanks for the kind comments. The returns do include dividends. A return is a return whether it comes from dividends or capital appreciation. Thanks, Hugh Posted by hmTodd on Thursday, 06.2.11 07:14am 1180 Especially good website with lots of good educational tools. Question: do the annual results for sector include dividends I assume they do but would appreciate input from anyone on this. Vielen Dank. Posted by Tom on Thursday, 06.2.11 06:13am 1179 May Update - (Corrected) This U. S. sector strategy lost 2.2 during the month of May, while the SPY lost 1.1. For the year, this strategy is still outperforming the broad market with a 12.3 return, vs. 7.7 for the market. The current holdings of IWP and XLE are still within the top 6 positions so there are no changes this month. Hugh Posted by hmTodd on Thursday, 06.2.11 04:44am 1177 April Update - During the month of April this model strategy gained 2.2 while the SPY gained 2.9. For the year, this strategy has gained 14.8 while the broad market has gained 9.0. The current holdings of IWP and XLE are still within the top 6 positions so there are no changes this month. Hugh Posted by hmTodd on Monday, 05.2.11 07:38am 1165 I had somehow missed Richard Ls post, sorry about that. 1. What role (if any) do stop-loss orders play in your methodology. - gt None. This strategy demonstrates a simple methodology of buying the top ranked funds and holding for a month. There are many ways to improve this strategy, but they add complexity. 2. How did you fare during the market meltdown of 2008 - gt This strategy, not well. This strategy was down 50 from peak to trough, about the same as the SPY. The SPY has recovered slightly better as well, it is still down about 15 and this strategy is still off its peak a little over 20. I wouldnt bet on which will recover first, though. 3. Do you use any form of overall market timing model to tell you whether or not to be in the market or in cash - gt This strategy is always in the market, 100 invested. I answered these in reference to this strategy because we each bring our own experiences and perspectives to the market and the goal of presenting the strategy was as a model. As I stated above, this strategy can be improved on, as can any strategy. Posted by hmTodd on Wednesday, 04.27.11 07:46am 1164 My questions would be the same as 1162 can I ask what was your answers to his questions. Thanks Posted by J-Rod on Wednesday, 04.27.11 05:43am 1163 1. What role (if any) do stop-loss orders play in your methodology. 2. How did you fare during the market meltdown of 2008 3. Do you use any form of overall market timing model to tell you whether or not to be in the market or in cash GOOD SITE. Vielen Dank. Posted by Richard L. on Thursday, 04.21.11 12:20pm 1162 March Update - Im a little late with this update, sorry about that. The SPY treaded water in March, returning 0.0 while the model strategy had a positive 1.8 return. For the year, the broad market has returned 5.9 while this portfolio has returned 12.3. The current holdings of IWP and XLE are still within the top 6 positions so there are no changes this month. Hugh Posted by hmTodd on Sunday, 04.3.11 11:48am 1152 The RSf value seems to be a very powerful tool, but what exactly is it I seem to recall seeing someplace that that it was a measure of the ETFs strength relative to the market. Is that correct What timeframe is it measured against Can you share the calculation Posted by Bob on Thursday, 03.10.11 14:44pm 1150 Posted by dexthoftred on Saturday, 03.5.11 15:43pm 1149 Jerry, Common sense would imply that if one has a system that is net positive then the CAGR would increase along with volatility by using leverage. However, leveraged funds have some peculiarities that might affect this and I havent backtested it to get a judge of the performance. Therefore, I would be cautious and do some testing before proceeding down that road. Hugh Posted by hmTodd on Thursday, 03.3.11 12:09pm 1148 Would not my performance be significantly better if I used the corresponding LEVERAGED etfs vs your non-leveraged etfs Posted by Jerry on Thursday, 03.3.11 11:08am 1147 Ive been visiting your blog for a while now and I always find a gem in your new posts. Danke fürs Teilen. Posted by Arreceibind on Wednesday, 03.2.11 09:59am 1146 Ive been visiting your blog for a while now and I always find a gem in your new posts. Danke fürs Teilen. Posted by auto wreckers on Tuesday, 03.1.11 18:23pm 1145 February Update - The SPY has now had two strong months in a row, as has this strategy. For the month, the SPY returned 3.5 and this model portfolio returned 5.7. For the year, the numbers are 5.9 and 10.4, respectively. Our holdings of IWP and XLE are still within the top 6 screen positions, with XLE at 1, so there will be no changes at this time. Hugh Posted by hmTodd on Tuesday, 03.1.11 12:21pm 1142 Yes, you can expect some updates fairly soon. There are several ideas being considered and Im not ready to decide it at the moment. Danke für deine Unterstützung. Posted by hmTodd on Wednesday, 02.16.11 14:02pm 1124 I have been following your strategy page for a while. Will you consider updating the list of ETF after so many changes in financial market Will some ETFs start to become important, more fundamental or attractive than before Posted by BC on Wednesday, 02.16.11 12:39pm 1123 Thanks a bunch. That was helpful Posted by rcmst on Tuesday, 02.1.11 15:55pm 1104 January Update - The SPY started the year with a 2.3 monthly gain, its best start since 2006. Meanwhile, this strategy started the year with a 4.4 gain, also the best since 2006. The current holdings of IWP and XLE are still in the top two screen positions so there will be no changes at this time. Hugh Posted by hmTodd on Tuesday, 02.1.11 12:05pm 1102 RSf or Rtn-6mo, which is better Ive not run any recent formal comparisons, but generally Ive found RSf to give more consistent results. Ulcer Index is similar to a Standard Deviation but calculated using percent drawdowns. The benefit being that a big increase in value is not a negative, where it is with Standard Deviation. See Investopedia or Google for more details. Exposure is simply the percent of equity-time that is invested. If cash is ever carried then the Exposure will drop below 100. A model that is always invested will show 100 Exposure (to the market). Posted by hmTodd on Wednesday, 01.26.11 07:39am 1097 Hey Thanks for a wonderful job especially with the new screener. Mach weiter. I have a couple of questions: 1. I noted that for the Ameritrade Commission-Free screen that you did in your blog of 20 Jan 2011, you presumably used the listing sorted out by RSf. But for your sector and international strategy, you are using a listing sorted out by 6 mths returns. Which in your view is preferable Or are they the same 2. What is the Ulcer Index in the backtest results What does the Exposure mean Thanks. Posted by rcmst on Tuesday, 01.25.11 15:34pm 1094 Herb askedgtWhy did you choose 6 month return Did you back test 3 month return Six month had a history of working well with similar models when trading stocks. This was confirmed by backtests for ETFs. As mentioned in the December update, this strategy has had a CAGR of 6.2 since Jan, 2001, while the SPY has had a CAGR of 1.5. Change the return to 3-month and the CAGR drops to 2.9. But, there is a lot of noise in single backtests of these type models and most of that difference is from the 2001-2002 years. Hugh Posted by hmTodd on Saturday, 01.8.11 08:08am 1087 Why did you choose 6 month return Did you back test 3 month return Posted by Herb on Friday, 01.7.11 18:27pm 1086 Tom, On the Screener page there is a link to a field definitions page that should help.(screenerfields. php ) cGroup stands for Correleted Group. For details go to the home page and click the Top Fund Groups by RSf box. RRS is the Regression Relative Strength. It is based on the slope of a regression line through the log of the prices, and is converted to an annualized growth rate. It is comparable to the total return figures but incorporates all closing prices instead of just the beginning and ending prices, which makes it more stable. On the site we use a standard 21 market day month, so each day we drop a day and add a day. We need to work on a Terms page or FAQ page, or something. Thanks for you interest and hope this helps. Feel free to email me at the link on the bottom of the page if you would like more details. - Hugh Posted by hmTodd on Tuesday, 01.4.11 09:07am 1085 What is cGroup, RRS21, RRS42. 63,126,189,252 all mean on your Right Column settings and how are the rtn-1mo, rtn-3mo. ect calculated when you are in the middle days of a month I wish you had a terms page or something like hover over term and pop up definition would appear like when you hover over an ETF symbol. Posted by Tom on Monday, 01.3.11 22:38pm 1084 December Update - This Sector Strategy wrapped up the year with a 6.8 gain in December while the SPY returned 6.7. For the year, the strategy gained 23.9 compared to 14.6 for the broad market. The current holdings, IWP and XLE, are still near the top of the screen list so there will be no changes at this time. Looking back to the beginning of 2001, this strategy has grown with a CAGR of 6.2, compared to 1.5 for the SPY. Remember that past results are no guarantee of future results so do your own research. Have a Happy New Year, Hugh Posted by hmTodd on Monday, 01.3.11 07:43am 1083 Thanks, Hugh. I could manage to run this strategy with Amibroker with some modification. I could get result similar to yours. Ill be experimenting with some of the modifications suggested here. Posted by Ramo on Wednesday, 12.8.10 18:16pm 1035 Ramo asked about how I backtest these strategies - I developed a system a while back for testing these types of strategies when there was no commercial software available for such. It may not have all the bells and whistles of a commercial package but it works well for this particular purpose. I think Ive heard of people using Amibroker, but I dont remember them ever using a lower sell position like these screens do. Hope that answers your question. - Hugh Posted by hmTodd on Monday, 12.6.10 20:06pm 1028 How do you back test this strategy I am looking for some guidance in back testing this strategy using Amibroker or any other means. Posted by Ramo on Saturday, 12.4.10 07:47am 1023 Thanks for the update you work on this site is always appreciated Posted by Doug on Friday, 12.3.10 07:49am 1019 November Update - Yes, Im a little late with the updates this month, but here they are. The SPY ended at the same level in both October and November, so was a wash for the month. This Sector Strategy during that month gained a measly 0.2, so inline. For the year the strategy is now at 16.0 and the broad market, 7.4. The holdings have been XLU and IWP. XLU has dropped down the screen and was replaced by Energy(XLE) as of the close on the first day of the month. Wishing everyone a happy December. - Hugh Posted by hmTodd on Friday, 12.3.10 07:43am 1018 This model does not include the use of any sell stops. It trades only on the first of every month. Posted by hmTodd on Friday, 11.12.10 13:10pm 989 Do you use sell stops with this strategy If so, how do you determine where to place them Posted by Skookum on Thursday, 11.11.10 20:40pm 988 Nice to see all the comments and glad you all find the strategy thought provoking. SKA asked about how to start, whether to buy the top two positions or what. Ive heard from some people that preferred to be inline with what was posted here on the site, and from others that wanted to begin with the top two. Let me say that there is no one right answer. This strategy is very simple, and just tries to shift the odds in our favor. I would not predict which of these two options will outperform. Nilesh posted about variations to the base model and more stats. Ive done some work with moving averages that appears to reduce drawdowns. I have been wanting to get that published but am yet to get all the pieces together. Hopefully very soon. soypeKene is apparently spreading the word about the site. We always appreciate that. Thanks for your support, and remember that this is all presented for your intelligent and thoughtful review, and not as investment advice. - Hugh Posted by hmTodd on Friday, 11.5.10 13:58pm 983 I just book marked your blog on Digg and StumbleUpon. I enjoy reading your commentaries. Posted by soypeKene on Friday, 11.5.10 10:19am 982 Hello efbdddd interesting efbdddd site Posted by Pharmf714 on Thursday, 11.4.10 18:00pm 981 This is in deed great strategy and very helpful for average investor like me. Danke vielmals. Can you post more updated results on the back test. I was also wondering how this strategy worked if we add few more rules like exit when below 100 or 50 DMA and only enter any position when SPX above 100 or 50 dma. Also can the performance of this screen improve if we use secotor Pro shares. Once again thanks a lot it is very are to find something that will give you stable returns in this market without taking hugh risk. Posted by Nilesh on Thursday, 11.4.10 09:15am 980 if i were to start this month, do i go with the top 2 as of today ie XLB XLK Posted by ska on Wednesday, 11.3.10 22:48pm 979 October Update - October saw a nice continuation of a strong market and this Sector Strategy returned 2.5, while the SPY returned 3.8 over the month. Year to date, this strategy has returned 15.8 while the broad market has returned 7.4. The current holdings of XLU and IWP are currently ranked 1 and 5, respectively, so there will be no changes this month. Hugh Posted by hmTodd on Saturday, 10.30.10 09:12am 976 Ive been visiting your blog for a while now and I always find a gem in your new posts. Danke fürs Teilen. Posted by ubxcjbwr on Friday, 10.29.10 21:59pm 975 Posted by Pharmd774 on Wednesday, 10.27.10 23:58pm 974 Hello edbeded interesting edbeded site Posted by Pharmg592 on Wednesday, 10.27.10 23:58pm 973 Posted by Pharmg762 on Wednesday, 10.27.10 21:12pm 972 Hello gfbabfe interesting gfbabfe site Posted by Pharme22 on Wednesday, 10.27.10 21:12pm 971 One minor difference on the calculation. We use standard 21 day months on this site so the 6 month term would be 126 trading days. Otherwise I think you have it. But remember we use prices adjusted for both splits and distributions. Hugh Posted by hmTodd on Thursday, 10.21.10 19:32pm 970 Great website. Just want to be sure I have the sort process correct. Take the close of the last day of the latest month minus the close of the last day of the month, six months back. Then calculate the percent gain or loss and rank them accordingly. Is that all there is to it Thank You. Johan77 Posted by Johan77 on Thursday, 10.21.10 17:24pm 969 This is one amazing site - I want to thank you. Posted by Jeff on Wednesday, 10.20.10 09:12am 968 Posted by gfdggdfg on Monday, 10.11.10 17:10pm 967 You certainly deserve a round of applause for your post and more specifically, your blog in general. Very high quality material Posted by adwareuosef on Sunday, 10.3.10 03:24am 966 September Update - First, thanks for the positive comments and I am glad that there are several of you that find this useful. Now to the results. In a month where the SPY gained 9.0 this sector strategy gained 10.3. For the year this strategy is now up 13.0 while the broad market is up 3.5. As of yesterdays close both IWS and XLI had dropped out of the top 6 screen positions as measured by 6 month return. They will be replaced, as of todays close, by the top two on the screen which are Utilities(XLU) and Mid-cap Growth(IWP). Seems like a strange combination to me, but thats what the screen shows. Have a good October. Hugh Posted by hmTodd on Friday, 10.1.10 07:56am 964 Awesome Blog. I add this Blog to my bookmarks. Posted by antivirusfuyyh on Friday, 10.1.10 05:51am 963 I just book marked your blog on Digg and StumbleUpon. I enjoy reading your commentaries. Posted by carauction5227 on Tuesday, 09.28.10 13:17pm 962 Keep up the good work. Posted by viewer on Thursday, 09.23.10 15:26pm 961 August Update - This sector strategy lost 5.7 during the month of August while the broad market lost 4.5. For the year this strategy is now up 2.4 while the SPY is down 5.1. The holdings are unchanged at MidCap Value(IWS) and Industrial(XLI). Hugh Posted by hmTodd on Wednesday, 09.1.10 12:32pm 958 RickJ asked about performance numbers. Right now you will need to look back through the posts for the updates. Ill try to get something more recent posted. Posted by hmTodd on Wednesday, 09.1.10 12:30pm 957 Do you have any data regarding the performance of the sector strategy Posted by RickJ on Monday, 08.9.10 17:57pm 955 Thanks for the pointer to the screen for the Sector Portfolio. Is there a way to get the screener to give the same results Specifically, combining ETFs from different sources (Ishares, Powershares, etc). Also, it would be interesting if there was a section on the site for users to post their screen logic along with a description of what they ae tryingto accomplish. Posted by ETF Investor on Tuesday, 08.3.10 09:42am 954 July Update - This update will cover the past two months since I did not get an update posted a month ago. I apologize for that, and now realize more of you read this section than I thought. At the end of May this model strategy held MidCap Value(IWS) and Consumer Discretionary(XLY). At the end of June XLY dropped out of the top 6 screen positions and was replaced by the Industrial ETF(XLI). June was a bad month for the market, with the SPY down 5.2 and this model down 7.9. July has seen a rebound with the broad market up 6.8 and this sector strategy up 9.5. For the year, this model is now up 8.6 while the SPY is down 0.6. Holdings remain IWS and XLI since they occupy the top two screen positions. Some of you requested a screen definition for this strategy. There is a link at the top of this page to Current Rankings or you can go directly to sectorstrategyrank. php. Posted by hmTodd on Monday, 08.2.10 08:17am 951 Could you post the ETF SCREEN screen for this strategy. I have not been able to combine name fields like sector spdr and Ishares Russell I have been doing two separate screns but it would be nice to combine into one. Otherwise, great tool Posted by ETF Investor on Monday, 08.2.10 04:58am 950 is this area no longer updated Posted by bruce on Sunday, 08.1.10 19:00pm 949 You certainly have some agreeable opinions and views. Your blog provides a fresh look at the subject. Posted by vemma0216 on Sunday, 08.1.10 17:31pm 948 So for me the XLY and XLI were below their 200 dma so I went to cash. Posted by widespread panic on Monday, 07.5.10 06:26am 947 Ive been visiting your blog for a while now and I always find a gem in your new posts. Danke fürs Teilen. Posted by buy vemma on Monday, 06.21.10 16:15pm 945 I just sent this post to a bunch of my friends as I agree with most of what youre saying here and the way youve presented it is awesome. Posted by Na Zdrowie on Monday, 06.7.10 23:42pm 944 May Update - This sector strategy lost 7.4 during the month of May while the broad market lost 7.9. For the year this strategy is up 7.7 while the SPY is down 1.9. The holdings are unchanged at MidCap Value(IWS) and Consumer Discretionary(XLY). Hugh Posted by hmTodd on Tuesday, 06.1.10 12:08pm 942 Have you tried to use highest return for three months instead of six months It seems to respond the market faster. It may need more trading. I wonder what you think What will happen if using stop for 5 loss This will reduce loss each month. Posted by Brian on Wednesday, 05.5.10 15:42pm 941 April Update - This sector strategy gained 5.2 in April while the SPY gained 1.5. For the year this strategy has gained 16.3 while the broad market has gained 6.6. The holdings are unchanged at MidCap Value(IWS) and Consumer Discretionary(XLY). Hugh Posted by hmTodd on Monday, 05.3.10 12:53pm 939 I just sent this post to a bunch of my friends as I agree with most of what youre saying here and the way youve presented it is awesome. Posted by lovect on Sunday, 05.2.10 14:28pm 938 I would propose that performance would have improved dramatically if short funds had been included in the universe of funds. Have you checked that Posted by Waymac on Friday, 04.23.10 13:06pm 937 March Update - This sector strategy gained 7.5 in March while the SPY gained 5.7. For the year this strategy has gained 10.6 while the broad market has gained 5.0. The holdings are unchanged at MidCap Value(IWS) and Consumer Discretionary(XLY). Hugh Posted by hmTodd on Thursday, 04.1.10 12:26pm 935 There have been a few requests for updated stats and charts. I had hoped to post a good bit of data with some refinements to the strategies but since everything is not ready Ill just post updated strategy results. See sectorstrategyupdate. php . Posted by hmTodd on Wednesday, 03.3.10 12:13pm 933 February Update - This sector strategy gained 5.2 in February while the SPY gained 3.1. For the year this strategy has gained 2.8 while the broad market has lost 0.6. The holdings are unchanged at MidCap Value(IWS) and Consumer Discretionary(XLY). Hugh Posted by hmTodd on Monday, 03.1.10 12:47pm 930 Hugh, will you be updating the performance graphs for the sector international strategies vs the SPY. I believe the drawdowns will be helpful especially for 2008. Thanks Posted by Earl on Sunday, 02.14.10 07:47am 929 A lot of information here. It is a little hard to interpret. What years in the past 10 has the strategy underperformed the SP. What was the performance in 2009. thank you. Posted by daniel hogan on Friday, 02.5.10 19:36pm 927 January Update - This sector strategy lost 2.2 in January while the SPY lost 3.6. The holdings are unchanged at MidCap Value(IWS) and Consumer Discretionary(XLY). This model finished last year with an 11 gain compared to a 26.4 gain for the broad market. Since 2001, this model has a CAGR of 4.1, compared to -0.3 for the SPY. Hugh Posted by hmTodd on Saturday, 01.30.10 10:23am 925 In addition to a moving average component, if the asset classes included cash since in some markets cash performs better then stocks (2008 for instance)I think the backtest models would then propel your strategy even farther ahead of the SP. Posted by Doug Nashif on Monday, 01.18.10 18:10pm 915 To answer a few questions: Doug suggested the inclusion of something like a 200 day MA. Ive done some testing on something along those lines and its improved returns and risk. I want to write it up and post it when time is available. Frank asked about using all sector funds. Ive found the results are better if the funds are not too directly correlated. If you include all sector funds I think performance might suffer without some filtering mechanism. Frank went on to ask about using this strategy with a fixed asset allocation. Im not a registered investment adviser so I cant make a personal recommendation. That said, I take it that some people carve out part of their equity position to devote to this andor other strategies. Ive not done any backtesting on a bond specific strategy so I cant say with any certaintly how well that would work, but it sure makes sense. Posted by hmt on Monday, 01.11.10 15:02pm 893 Another question: How do you integrate this system into an overall investment strategy Does one keep a fixed asset allocation and select best ETFs within the asset classes For instance in a 60stocks40bonds does one sort the fixed income group and pick the best bond ETF. Posted by Frank on Monday, 01.11.10 07:29am 892 Thanks for all the work. Have you looked at applying your technique to all the sector funds (All sector ETFs) This technique would have one invested in bear market funds. Posted by Frank on Friday, 01.8.10 13:19pm 890 Thanks for the great website and these two example strategys. They look like excellent ways to invest part or all of ones portfolio especially if stop loss protection and a 200 dma moving average qualification are included. Posted by Doug Nashif on Tuesday, 01.5.10 05:22am 889 December Update - This sector strategy gained 1.9 during the month of December, matching the return for SPY. For the year this strategy has returned 11.0 while the broad market gained 26.4. This model currently holds Financials(XLF) and MidCap Value(IWS). XLF has dropped in ranking and will be replaced in this model with Consumer Discretionary(XLY) at todays close. Hugh Posted by hmTodd on Monday, 01.4.10 18:34pm 886 November Update - This sector strategy gained 4.8 during the month of November while the broad market gained 6.2. For the year this strategy has returned 8.9 while the SPY has returned 24.0. This model currently holds Financials(XLF) and MidCap Value(IWS). These ETFs are still within the top screen rankings so there are no changes at this time. Hugh Posted by hmTodd on Tuesday, 12.1.09 08:17am 862 Posted by fJyIUOIvTzI on Thursday, 11.19.09 11:18am 860 Oct Update - This sample strategy lost 5.7 during the month of October while the broad market, as measured by SPY, lost 1.9. For the year this strategy has returned 4.0 while the SPY has returned 16.8. This model currently holds Financials(XLF) and MidCap Value(IWS). These are currently in screen postitions 1 and 4, respectively, so there are not changes at this time. Hugh Posted by hmTodd on Monday, 11.2.09 06:49am 843 Todd - Prior to finding your site, Ive played w several combinations of monthly averages. Im still in XLF and XLB as I started with just the nine sector funds, but I now rank IWR and IWM for some smlmid cap wout overkill. Picking one point of 6 months scared me but we were never far apart until yesterday. For 6 months I use 24 weeks instead of 126 days. Comparing the 1022 close vs. wk 54, 1)XLK 2)IWR 7)XLF, wk 427, 1)XLF 2)IWR, wk 511, 1)XLF 2)IWR. Average the 3 weeks and you still have 1)XLF 2)IWR. Scary Im wondering if youve ever back tested moving averages. When I average 126 and 200 MA, 1)XLF 2)IWR. Great job, MIck Posted by Mick on Friday, 10.23.09 11:33am 842 Sept Update - This sector strategy returned 5.3 in the month of September while the SPY returned 3.5. For the year this strategy has returned 10.3 while the broad market has returned 19.1. This model currently holds Financials(XLF) and Materials(XLB). Materials has dropped in screen rank since last month and will be replaced with MidCap Value(IWS) as of todays close. Hugh Posted by hmTodd on Thursday, 10.1.09 08:43am 839 Thanks for the heads up. The months were incorrect but have now been changed. As for the SPY return, I believe the 15 ytd number is correct although it doesnt feel like it. The screen rankings are taken as of the close of the month and XLB was in position 2 as of 831. On 91 it would have been IWS. Thanks for paying attention. Hugh Posted by hmTodd on Thursday, 09.3.09 13:19pm 837 Just a heads up I think you have made a mistake on your July and August updates. First you refer to the July update under your August update and then you list an update for June under your July update. Then you say that ytd the SP 500 is up 15 through August. I dont think that is right. Siehe unten. Also how did XLB get into the top two Was that as of 831 or 91. Thanks. August Update - This sector strategy returned 2.5 in the month of July, underperforming the SPYs 3.7 return. For the year this strategy still trails with a 4.7 return compared to the broad markets 15.0. This strategy currently holds Mid-Cap Growth(IWP) and Technology(XLK). These have both dropped in screen rank and will be replaced with Financials(XLF) and Materials(XLB) as of todays close. Hugh Posted by hmTodd on Tuesday, 09.1.09 12:30pm 834 July Update - This sector strategy returned 8.0 in the month of June, barely outpacing the broad markets 7.5 return. For the year this strategy is still seriously behind the SPY, with a 2.2 return compared to the markets 10.9. This strategy currently holds Mid-Cap Growth(IWP) and Technology(XLK). These are still in the top six screen positions so there will be no changes this month. Posted by d on Thursday, 09.3.09 07:41am 836 August Update - This sector strategy returned 2.5 in the month of August, underperforming the SPYs 3.7 return. For the year this strategy still trails with a 4.7 return compared to the broad markets 15.0. This strategy currently holds Mid-Cap Growth(IWP) and Technology(XLK). These have both dropped in screen rank and will be replaced with Financials(XLF) and Materials(XLB) as of todays close. Hugh Posted by hmTodd on Tuesday, 09.1.09 12:30pm 834 July Update - This sector strategy returned 8.0 in the month of July, barely outpacing the broad markets 7.5 return. For the year this strategy is still seriously behind the SPY, with a 2.2 return compared to the markets 10.9. This strategy currently holds Mid-Cap Growth(IWP) and Technology(XLK). These are still in the top six screen positions so there will be no changes this month. Posted by hmTodd on Saturday, 08.1.09 12:28pm 831 For anyone reading, Dean and I have been conversing about his market timing tweak via email and hope to share some results soon. Hugh Posted by hmTodd on Saturday, 08.1.09 12:24pm 830 I would like to see how your model would be impacted by the addition of a simple market timing element to the mix. For example, stay in the ETFs only when the SP 500 index is above its 200 day moving average, while moving to cash anytime this index falls below its 200 day moving average. My guess is that this small tweak would actually improve the performance of the model. Posted by Dean on Thursday, 07.30.09 15:35pm 829 Cheryl, The ytd return through June was -5.3. Sorry I failed to include it in the update. I wish I could help you on how to select the strategy and how to implement it. But since I am not a licensed investment advisor I should limit myself to providing data and letting you determine if and how it might fit your needs. That said, note these sample strategies are aggressive and historically have had significant losses at times. And remember, past performance is no guarantee of future performance. Posted by hmTodd on Thursday, 07.30.09 12:58pm 828 For the June update, you forgot to mention the YTD performance of the sector strategy vs the SPY. Please be sure to give this info in the July update. Vielen Dank. I am trying to decide which strategy to use and this would be helpful. Posted by Cheryl on Thursday, 07.30.09 12:24pm 827 I just found your website and am interested in implementing your sector strategy. Should I start with the top two as of todays date, which are XLF and XLK, or should I start with the two that were on the top back on July 1st, which were and Posted by Cheryl on Tuesday, 07.21.09 14:35pm 826 Can you create and test a strategy for inverse ETFs when the broad market indices trend is down It would be interesting to use this long sector strategy when the broad markets are up and then sell all long positions and buy inverse positions when the markets are trending down. Just a thought. Posted by chris on Friday, 07.17.09 18:57pm 825 June Update - This model strategy returned 0.4 in the month of June while the market (SPY) returned -0.1. This strategy began the month holding Consumer Discretionary(XLY) and Mid-Cap Growth(IWP). XLY has fallen out of the top 6 screen positions so was replaced by Technology(XLK) as of the close on July 1st. Posted by hmTodd on Monday, 07.6.09 09:57am 822 Yes this page should be updated and I apologize for not getting to it sooner. Ill update the model results in another post but get to the recent questions below. First for the 2007 results. The correct performance is 11.3. I initially reported a 3.4 loss for July but the correct number was -1.3. Sorry about that, and a good catch on your part. Have we tested RSF as opposed to TR126 Yes. In fact I just ran the numbers again and TR126 won for the period 2001 - current, by about 0.5 per year. This is somewhat surprising to me as I would have expected RSF to perform better as it seems to on most groups. Have we tested daily returns Yes. I dont have those numbers in front of me at the moment, but the increased trading generally results in selling short turn sell-offs and buying short term blips that dont hold up long enough to profit from the trade. My experience is that you need some mechanism to prevent this and with these models we use time for simplicity. Again, sorry about the delayed responses. Posted by hmTodd on Monday, 07.6.09 09:50am 821 Is this page still being updated Posted by bruce on Monday, 07.6.09 08:11am 820 have you ever tested a model using your existing rules, but running the screen daily I was wondering if it improved performance to continuously monitor this list and then take action whenever a positon drops below your established threshold. thanks for your time - you have a great site Posted by bruce on Tuesday, 06.23.09 07:11am 819 Have you tested your own relative strength measure, RSf, in addition to using 6 month performance If not, why not If so, how did it do compared to the 126 day measure of relative strength Thank you. This is a great site and an excellent resource. Posted by Malcolm Trevillian on Friday, 06.5.09 11:00am 811 I notice that in January of 08 you list your 2007 performance as 9.2 but in August of 08 you show 2007 as 11.3. What accounts for the difference thanks Posted by bruce on Thursday, 06.4.09 10:23am 810 May Update - The SPY gained 5.8 this month and moved into positive year-to-date performance with a gain of 3.3. This model strategy gained 2.3 for the month and still has a loss of 5.7 for the year. The current holdings, Consumer Discretionary(XLY) and Mid-Cap Growth(IWP), are currently in screen positions 4 and 1, respectively, so there are no changes this month. Hugh Posted by hmTodd on Monday, 06.1.09 07:38am 808 I scanned the previous letters and suspect some of my comments may have been answered. Have you experimented with a modification of the rules. What if you used a 3 or 1 month performance criteria instead of a 6 month period What if you traded and bought the top two funds each month with no consideration of previous rank I realize that trading costs will increase but this is minimal these days. Slippage would be a factor, and Im not sure of the overall advantages. I thought you might have done the research. Great site. Thanks for the help. Posted by Radman on Sunday, 05.17.09 12:04pm 807 this post is fantastic Posted by Zfdtffdo on Sunday, 05.10.09 17:11pm 806Welcome to the Trader Education Corner. Our goal is to help you get the most out of your learning experience by providing charts, supplemental materials, and exams to gauge where you are in your ongoing journey as a successful trader. For more information on Trader Education Corner, please read our frequently asked questions. To take an exam or access charts and supplemental materials, click here. 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